miércoles, 27 de marzo de 2013

Evolución Volatilidad IBEX 35 marzo 2013

Hola a todos, vamos con una pequeña actualización de lo que ha hecho la volatilidad histórica del IBEX 35 en este comienzo de año.

Como siempre en primer lugar vamos a echar un vistazo a la evolución histórica de precio y rendimientos.




En el siguiente cuadro vemos la evolución de la volatilidad a 20 sesiones (1 mes)  y a 60 sesiones (3 meses), observad como después de estar en mínimos a finales de año 2012/primeros del 2013, vuelve a revertir con fuerza hacia la media. Como comenté en el artículo del IBEX de diciembre 2012  la volatilidad estaba anormalmente baja y que lo lógico era que aumentase, pues bien ya está aumentando y se encuentra a niveles cercanos a la media, pero tiene pinta de seguir aumentando.


En el siguiente cuadro os hago un "zoom" de los últimos 2 años donde vemos muy bien la propiedad de reversión a la media y cómo la volatilidad está aumentando desde los mínimos de principios de año.



Esto tiene pinta de seguir aumentando, pero ya veremos....